5 wichtigsten Begriffe eines Asset - based Kreditlinie

Kurzfristige Working Capital Finanzierung wird meist mit einem Asset-basierten Kreditlinie erleichtert. Wie der Name andeutet, wird das Darlehen durch einen Vermögenswert in der Wirtschaft gesichert - in der Regel durch den Forderungsbestand. Wenn man bedenkt, immer mit dieser Art von einem Fahrzeug in Ihrem Unternehmen, sind hier die 5 wichtigsten Begriffe zu verstehen und zu wissen, wie zu verhandeln.

Vermögenswert

Was ist der Vermögenswert, werden die Sicherung wird die Grenze? Diese Darlehen sind in der Regel die kurzfristigen Vermögenswerte wie Forderungen und Inventar gebunden, sondern sie können auch durch Geräte und sogar immaterielle Vermögenswerte wie geistiges Eigentum und Goodwill gesichert werden.

Geraten wir auf unserer Begleichung der Verpflichtung, wird der Kreditgeber hat das Recht, Eigentum an dem Vermögenswert zu nutzen. Banken und Kreditgeber wollen nicht zu haben, dies zu tun, und sie werden die ersten sein, zuzugeben, dass sie nicht strukturiert oder ausgerüstet, um effektiv zu liquidieren solcher Vermögenswerte. Diese Vermögenswerte sind in der Regel sehr wertvoll für das Unternehmen, die Zahlungen auf die Kreditlinie eine oberste Priorität für die meisten Unternehmen macht.

Borrowing Base Anforderungen

Angenommen, der Vermögenswert ist die Forderungen des Unternehmens, der Kreditgeber in der Regel setzt Grenzen und Bedingungen auf der Höhe der Forderungen, die in der Borrowing Base aufgenommen werden können. Die beiden am häufigsten verwendeten Einschränkungen sind überfällig Konten und Kunden über-Konzentration.

Der Kreditgeber wird oft nur ermöglichen kurzfristigen Forderungen in der Borrowing Base. Dies wird oft als aller Forderungen weniger als 60 Tage alt oder nur Forderungen weniger als 60 Tage überfällig gesetzt. Lenders oft begrenzen den Prozentsatz der gesamten Forderungen, die ein Kunde zu halten. Dieser ist in der Regel bei nicht mehr als 20% der gesamten förderfähigen Borrowing Base eingestellt. Zum Beispiel, wenn wir insgesamt Forderungen in Höhe von $ 1.000.000, und sie alle aktuell sind (sehr unwahrscheinlich in dieser Wirtschaft), kann kein Kunde für mehr als $ 200.000 der insgesamt Forderungen ausmachen. Wenn sie das tun, dann werden alle Beträge über $ 200.000 aus der Borrowing Base ausgeschlossen.

Sobald die gesamte Borrowing Base hergestellt wird, wird der Kreditgeber dann oft nur ermöglichen, einen bestimmten Prozentsatz dieser Vermögenswerte als die letzte Basis. Auf Forderungen, dieser Anteil liegt üblicherweise im Bereich von 60 bis 80%. Als zusätzlichen beachten Sie, Kreditnehmer in der Regel erforderlich, um den Status der Borrowing Base auf monatlicher oder häufiger zu berichten.

Also, wie funktioniert all dieser Arbeit. Hier ist ein einfaches Beispiel: Nehmen wir an, die Kreditgeber können wir ein Maximum von $ 100.000 gegen 75% unserer qualifizierten Forderungen leihen. Der Darlehensgeber schließt alle Forderungen über 90 Tage alt und hat keine Begrenzung auf Kundenwunsch Konzentration. Unsere gesamten Forderungen ist $ 150.000, aber $ 50.000 mehr als 90 Tagen überfällig und wir sind dabei, es zu schreiben als uneinbringliche Schulden. Dies bedeutet, dass unsere qualifizierten AR $ 100.000, die unsere Borrowing Base ist eigentlich nur $ 75.000 ($ 100k AR mal 75% der förderfähigen AR) bedeutet.

maximal

Dies ist sehr einfach die maximale Menge der Kreditgeber bereit ist, auf die Kreditlinie zu verleihen, unabhängig vom Wert des Borrowing Base. Die meisten Kreditgeber diesen Betrag durch einen Blick auf ihre sekundären Quellen der Rückzahlung, die in der Regel sind die Finanzkraft der Eigentümer (s) und / oder das Eigenkapital un-bezogenen Vermögenswerten (wie zu Hause). Diese sind oft mit einer persönlichen Bürgschaft gesichert.

Gebühren

Jede Bank strukturiert ihre Gebühren ein wenig anders, und es ist wichtig, diese zu verstehen, so dass wir eine "Äpfel mit Äpfeln" Vergleich über die Kosten machen können. Die meisten Kreditgeber Beurteilung einer Origination in Höhe von between.5-1,5%. Darüber hinaus werden sie häufig aufladen Dokument und andere Gebühren. Wir haben auch gesehen Banken verlangen Kreditnehmer einen unabhängigen Dritten zu zahlen, um zu verifizieren und validieren die Vermögenswerte gesichert werden. Wir empfehlen Eingang der Vorschläge aus mehr als einer Bank und dann den Vergleich der Gesamtkosten Vorschlag jedem potenziellen Kreditgeber zu verstehen, welche möglicherweise das beste Angebot für Sie zu präsentieren.

Zins-und Boden

Wenn Sie Ihren Borrowing Base herzustellen und zeichnen Sie auf der Linie, werden Zinsen beginnen zu erwachsen. Die meisten Banken setzen den Zinssatz auf diesen Linien an prime plus 1,5-2,0%. Prime liegt derzeit bei 3,25%, so dass würde zu einem Zinssatz von 4,75 bis 5,25% gleichzusetzen. Da diese Gebühren so niedrig sind gesunken, haben die meisten Banken einen Boden eingeleitet oder eine Rate unter denen sie nicht fallen. Interessanterweise sind diese Böden wird bei 6,5-7,0% in diesem Markt.

Abschluss

Asset-based Kreditlinien sind eine kostengünstige und effektive Möglichkeit, um die Spitzen und Täler im Working Capital zu finanzieren. Als Wort der Vorsicht, verlangen die meisten eine persönliche Bürgschaft alle Besitzer von 20% oder mehr des Geschäfts. Wir empfehlen Ihnen, sich rechtlich beraten, bevor sie sich persönlich garantieren die Schulden, vor allem, wenn die Garantie unbegrenzt ist - was bedeutet, jeder Partner verantwortlich gemacht werden kann für 100% der Verpflichtung persönlich.

In unserer Rolle der Teilzeitarbeit CFO, hat unser CFO Partnerschaft beigetragen, unseren Kunden zu sichern zig Millionen von Dollar in Asset-basierten Kreditgeschäfts. Ich hoffe, diese kurze Erklärung hilfreich sein, da Sie diese Option für die Finanzierung Ihres Unternehmens zu berücksichtigen.
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